「この株、買っても大丈夫？」
「割安なのか、成長しそうなのか、どう判断すればいい？」
株式投資をするうえで、企業の財務状況や株価の適正水準を分析することは重要 です。
そこで活用されるのが、PER・PBR・ROEなどの指標 です！
この記事では、初心者でもわかるように、銘柄分析の基本指標をわかりやすく解説 します！
🔹 銘柄分析の3大指標とは？
株式投資では、企業の価値や株価の妥当性を判断するために以下の3つの指標 がよく使われます。
| 指標 | 意味 | 何を判断できる？ |
|---|---|---|
| PER（株価収益率） | 株価 ÷ 1株あたり利益（EPS） | 株価が利益に対して割安か割高か |
| PBR（株価純資産倍率） | 株価 ÷ 1株あたり純資産（BPS） | 株価が企業の資産価値に対して割安か割高か |
| ROE（自己資本利益率） | 純利益 ÷ 自己資本 × 100 | 企業の収益性が高いかどうか |
それぞれ詳しく見ていきましょう！
🔹 PER（株価収益率）：株価が割安かを判断
✅ PERの計算式
📌 PER（倍）＝ 株価 ÷ 1株あたり利益（EPS）
例えば、
✅ 株価が2,000円、1株あたりの利益（EPS）が200円 の場合
→ PER = 2,000 ÷ 200 = 10倍
✅ PERの目安
📌 一般的な基準は以下の通り
| PERの値 | 判断基準 |
|---|---|
| 10倍以下 | 割安（利益に対して株価が低い） |
| 10～20倍 | 適正水準 |
| 20倍以上 | 割高（利益に対して株価が高い） |
✅ PERが低い → 割安株の可能性あり（ただし業績が悪い場合もある）
✅ PERが高い → 期待されている成長株（ただし過熱している可能性もある）
▶ PERだけでなく、成長性や業績もチェックするのが重要！
🔹 PBR（株価純資産倍率）：企業の資産価値に対する株価の割安度
✅ PBRの計算式
📌 PBR（倍）＝ 株価 ÷ 1株あたり純資産（BPS）
例えば、
✅ 株価が2,000円、1株あたりの純資産（BPS）が1,000円 の場合
→ PBR = 2,000 ÷ 1,000 = 2倍
✅ PBRの目安
📌 一般的な基準は以下の通り
| PBRの値 | 判断基準 |
|---|---|
| 1倍以下 | 割安（企業の資産価値より株価が低い） |
| 1倍～3倍 | 適正水準 |
| 3倍以上 | 割高（企業の資産価値より株価が高い） |
✅ PBRが1倍以下なら、資産価値に対して株価が低い → 割安株の可能性あり
✅ ただし、業績が悪くて評価されていないケースもあるので注意！
▶ PBRが低いからといって必ず買いとは限らない！業績や財務状況も確認することが重要！
🔹 ROE（自己資本利益率）：企業の収益性を判断
✅ ROEの計算式
📌 ROE（％）＝ 純利益 ÷ 自己資本 × 100
例えば、
✅ 純利益が10億円、自己資本が100億円 の場合
→ ROE =（10 ÷ 100）× 100 = 10%
✅ ROEの目安
📌 一般的な基準は以下の通り
| ROEの値 | 判断基準 |
|---|---|
| 5%以下 | 収益性が低い（効率的に利益を出せていない） |
| 10%前後 | 平均的な企業 |
| 15%以上 | 収益性が高い（優良企業の可能性） |
✅ ROEが高い企業 → 少ない自己資本で効率よく利益を出せる
✅ ROEが低い企業 → 資本をうまく活用できていない可能性あり
▶ 投資するならROE10%以上の企業を選ぶのが一般的！
🔹 まとめ｜銘柄分析の3指標を組み合わせて判断しよう！
🔸 PER（株価収益率）
→ 株価が利益に対して割安か割高かを判断する指標
🔸 PBR（株価純資産倍率）
→ 株価が資産価値に対して割安か割高かを判断する指標
🔸 ROE（自己資本利益率）
→ 企業がどれだけ効率よく利益を生み出しているかを判断する指標
👉 この3つの指標を組み合わせることで、投資するべき銘柄を見極めることができます！
例えば…
✅ 「PERが低い × PBRが低い × ROEが高い」 → 割安かつ成長性のある優良株の可能性！
✅ 「PERが高い × ROEが高い」 → 成長期待の高いグロース株！
✅ 「PBRが1倍以下 × ROEが低い」 → 割安だけど成長が期待できない可能性も！
🔹 次のステップ｜実際に銘柄を分析してみよう！
PER・PBR・ROEの基本を理解したら、次は実際に銘柄を調べてみましょう！
✅ 証券会社のサイトや「Yahoo!ファイナンス」で企業のPER・PBR・ROEをチェック！
✅ 気になる銘柄の指標を比較し、割安・成長性のある株を探す！
✅ 1つの指標だけでなく、業績や財務状況も合わせて確認！
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